엔비디아와 관련 ETF의 주가 전망은?

블룸버그(Bloomberg)의 최근 보도에 따르면, 엔비디아(NVDA)의 주가 변동성은 9.2조 달러 규모의 미국 ETF 시장에 엄청난 영향을 미치고 있습니다. 엔비디아의 급등은 관련 ETF 상품의 자산을 2,000% 이상 급증시키고 개인 투자자들의 주요 거래 수단으로 부상했습니다.

 

 

엔비디아의 주가 급등은 소위 '벼락부자'를 꿈꾸는 투자자들의 관심을 끌었습니다. 특히, 엔비디아의 일일 수익률을 2배로 추종하는 GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF(NVDL)은 올해에만 약 27억 달러의 자금이 유입되었으며, 유사한 상품인 T-Rex 2X Long NVIDIA Daily Target ETF(NVDX)도 3억 달러 이상의 자금을 끌어모았습니다. NVDL은 연초 2억 2천만 달러였던 자산 규모가 현재 50억 달러를 넘어섰으며, 최근 5거래일 동안 100억 달러 이상의 거래량을 기록하며 가장 많이 거래되는 ETF 15위 안에 드는 등 엄청난 인기를 누리고 있습니다.

 

그러나 엔비디아의 급등세는 최근 4,000억 달러 규모의 주가 폭락으로 이어지면서 AI 선두주자의 변곡점에 대한 우려를 불러일으키고 있습니다. 이러한 상황은 엔비디아에 대한 과도한 쏠림 현상으로 인해 시장 전체의 불안정성을 높이고 있습니다.

 

블룸버그 인텔리전스(BI)의 애널리스트 아타나시오스 사로파기스(Athanasios Psarofagis)는 "지난 18개월 동안 엔비디아는 최고 성과를 낸 ETF의 주요 동력 중 하나였다"라고 분석했습니다. 엔비디아를 보유하지 않은 ETF는 시장 수익률을 따라잡기 어려웠으며, 엔비디아 비중이 높은 ETF는 상위 10%에 속하는 반면, 엔비디아 비중이 거의 없는 ETF는 최하위 10%에 머물렀습니다.

 

엔비디아에 대한 의존도를 낮추고 시장 수익률을 상회하기 위해서는 우라늄, 암호화폐, 폴란드 및 아르헨티나 투자와 같은 특정 틈새시장이나 비전통적인 상품에 투자해야 했습니다. 실제로 2,000개가 넘는 ETF 중 엔비디아의 도움 없이 또는 매우 적은 비중으로 시장 수익률을 능가한 ETF는 단 96개에 불과했습니다. 이 목록에는 VanEck Digital Transformation ETF(DAPP) 및 Bitwise Crypto Industry Innovators ETF(BITQ)와 같은 디지털 자산 중심 펀드와 IPO, 클라우드 컴퓨팅 및 사이버 보안 등을 중심으로 하는 일부 테마 펀드가 포함됩니다.

 

DataTrek Research의 공동 설립자 제시카 레이브(Jessica Rabe)는 "AI 기반 ETF가 AI 관련 주식을 선호하지 않는 것은 특히 올해 이들의 모멘텀을 고려할 때 이상하다"라며 "궁극적으로 엔비디아 및 기타 AI 관련 주식에 대한 비중 부족은 AIEQ가 S&P와 나스닥 모두에 비해 저조한 성과를 보인 이유를 설명하는 데 도움이 된다"라고 지적했습니다.

 

엔비디아의 주가 변동성은 ETF 시장 전체에 큰 영향을 미치고 있으며, 투자자들은 엔비디아를 중심으로 한 AI 관련 투자 전략에 대한 신중한 접근이 필요합니다. 엔비디아 의존도를 낮추고 다양한 투자 기회를 모색하는 것이 중요하며, 시장 변동성에 유연하게 대응할 수 있는 투자 전략을 수립해야 할 것입니다.