미국 주식 - Google의 재무제표 내 손으로 직접 찾는 법

이번 글에서는 SEC EDGAR를 활용하여 구글의 제무제표를 확인하는 방법을 단계별로 상세히 안내해 드리겠습니다. 복잡한 절차 없이 누구나 쉽게 따라 할 수 있도록 그림과 함께 설명해 드릴 예정이니, 구글 투자에 관심 있는 분들은 이 글을 통해 투자 분석의 첫걸음을 내딛으시기 바랍니다.

▤ 목차

 

최근 인공지능(AI) 기술의 급격한 발전과 함께 구글(Google)은 다시 한번 세상의 주목을 받고 있습니다. 구글의 AI 기술은 단순한 검색 엔진을 넘어 의료, 교육, 자율주행 등 다양한 분야에서 혁신을 이끌고 있으며, 이러한 성장 가능성에 투자자들의 관심이 집중되고 있습니다. 하지만 뜨거운 열기에 휩쓸려 성급하게 투자를 결정하기 전에, 냉철한 분석과 객관적인 정보 확인은 필수입니다.

 

주식 투자에 있어 기업의 재무 상태와 미래 전망을 파악하는 것은 투자 성공의 핵심입니다. 특히 구글처럼 혁신적인 기술 기업은 재무제표 분석을 통해 현재의 성과뿐만 아니라 미래 성장 가능성까지 가늠해 볼 수 있습니다. 하지만 복잡한 재무 용어와 방대한 정보 속에서 길을 잃기 쉽습니다. 이럴 때 활용하기 좋은 것이 바로 SEC EDGAR(Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) 시스템입니다.

 

SEC EDGAR는 미국 증권거래위원회(SEC)에서 운영하는 공식적인 데이터베이스로, 모든 상장 기업이 제출하는 공시 자료를 포함하고 있습니다. 이곳에서는 구글의 재무제표를 포함한 다양한 기업 정보를 무료로 얻을 수 있으며, 무엇보다 SEC에 직접 제출된 자료이므로 신뢰성이 높다는 장점이 있습니다.

 

 

 

I. SEC EDGAR 접속 및 Google 재무 정보 검색

 

 

자, 이제 본격적으로 SEC EDGAR를 통해 구글의 재무 정보를 찾아 떠나볼까요? 먼저 SEC EDGAR 공식 웹사이트에 접속해야 합니다. 아래 링크를 클릭하거나 주소창에 직접 입력하여 웹사이트로 이동해 주세요.

 

SEC EDGAR 공식 웹사이트: https://www.sec.gov/edgar/searchedgar/companysearch.html

 

웹사이트에 접속하면 검색창이 보일 겁니다. 구글 알파벳a의 티커인 검색창에 "googl"를 입력하고, 검색 버튼을 클릭합니다.

 

 

 

검색 결과 화면에는 구글 관련 다양한 자료들이 나열됩니다. 

  

Filing Type 필터에서 "10-K"를 선택하면 구글의 연간 보고서를, "10-Q"를 선택하면 분기별 보고서를 확인할 수 있습니다. 10-K 보고서는 가장 포괄적인 재무 정보를 담고 있으므로, 먼저 10-K 보고서를 검색하는 것이 좋습니다.

 

 

10-K 보고서를 클릭하면 보고서 내용을 확인할 수 있는 화면으로 이동합니다. 이곳에서 "Documents" 버튼을 클릭하면 보고서 파일을 다운로드할 수 있습니다. 10-K 보고서는 HTML, TXT, XML 등 다양한 형태로 제공되므로, 원하는 형태의 파일을 선택하여 다운로드하면 됩니다.

 

이제 구글의 최신 10-K 보고서를 손에 넣었으니, 다음 단계에서는 이 보고서를 분석하여 구글의 재무 상태와 성과를 파악해 보겠습니다.

 

 

 

 

 II. Google 10-K 보고서 분석: 숫자 속에 숨겨진 이야기

 

 

이제 다운로드한 Google의 10-K 보고서를 열어볼 차례입니다. 10-K 보고서는 기업의 연간 사업 성과와 재무 상태를 상세히 보여주는 중요한 문서입니다. 방대한 양의 정보가 담겨있어 다소 막막하게 느껴질 수 있지만, 핵심 내용만 파악하면 Google의 현재 상황과 미래 전망을 이해하는 데 큰 도움이 됩니다.

 

10-K 보고서 구성

 

10-K 보고서는 크게 다음과 같은 항목들로 구성되어 있습니다.

• Part I: 사업 개요, 위험 요인, 법적 절차 등 기업의 전반적인 정보를 제공합니다.
• Part II: 재무제표, 경영진 논의 및 분석(MD&A) 등 기업의 재무 상태와 경영 성과에 대한 상세한 정보를 담고 있습니다.
• Part III: 기업 지배 구조, 임원 보수 등 기업 경영과 관련된 정보를 제공합니다.
• Part IV: 재무제표 주석, 회계 정책 등 재무 정보에 대한 추가적인 설명을 제공합니다.

재무제표: Google의 재정 건강 검진

 

10-K 보고서의 핵심은 Part II에 포함된 재무제표입니다. 재무제표는 기업의 재무 상태와 경영 성과를 숫자로 보여주는 일종의 성적표입니다. 주요 재무제표로는 대차대조표, 손익계산서, 현금흐름표가 있습니다.

• 대차대조표 (Balance Sheet):특정 시점(보통 회계연도 말)의 자산, 부채, 자본의 상태를 보여줍니다. Google이 보유한 현금, 투자 자산, 부동산 등을 확인할 수 있으며, 부채 규모와 자본 구성도 파악할 수 있습니다.
• 손익계산서 (Income Statement):일정 기간(보통 1년) 동안 기업의 수익과 비용, 그리고 이익을 보여줍니다. Google의 주요 수익원인 광고 매출, 클라우드 서비스 매출 등을 확인할 수 있으며, 영업 비용, 세금 등을 통해 순이익을 계산할 수 있습니다.
• 현금흐름표 (Cash Flow Statement):일정 기간 동안 기업의 현금 유입과 유출을 보여줍니다. Google의 영업 활동, 투자 활동, 재무 활동으로 인한 현금 흐름을 파악하여 기업의 재무 건전성을 평가할 수 있습니다.

 

아래의 이미지는 SEG EDGAR에서 확인한 구글의 10-K 보고서입니다. 대차대조표(Balance sheet)를 바로 확인할 수 있습니다. 

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구글의 10-K 보고서에 있는 대차대조표를 분석하기 위해, 위 표에 대한 설명과 주요 항목에 대한 해석은 아래와 같습니다.

 

대차대조표 (Balance Sheet) 개요

 

대차대조표는 특정 시점(보통 회계연도 말)에 기업의 재무 상태를 보여주는 스냅샷입니다. 기업이 소유한 자산, 갚아야 할 부채, 그리고 자본의 구성을 나타냅니다. 이를 통해 기업의 재무 건전성, 유동성, 자본 구조 등을 파악할 수 있습니다.

 

Google 대차대조표 주요 항목 설명

• Assets (자산): 기업이 소유하고 있는 경제적 가치가 있는 모든 자원을 의미합니다.
  • Current assets (유동 자산): 1년 이내에 현금화될 것으로 예상되는 자산 (현금 및 현금성 자산, 매출채권, 재고자산 등)
  • Non-current assets (비유동 자산): 1년 이내에 현금화되기 어려운 자산 (유형 자산, 무형 자산, 장기 투자 등)
• Liabilities (부채): 기업이 갚아야 할 의무를 나타냅니다.
  • Current liabilities (유동 부채): 1년 이내에 상환해야 하는 부채 (매입채무, 단기 차입금 등)
  • Non-current liabilities (비유동 부채): 1년 이후에 상환하는 부채 (장기 차입금, 사채 등)
• Equity (자본): 기업의 자산에서 부채를 뺀 나머지 금액으로, 기업의 순자산을 나타냅니다. (자본금, 이익잉여금 등)

Google 대차대조표 분석 시 유의 사항

• 단위 확인: Google의 대차대조표는 보통 백만 달러(USD millions) 단위로 표시됩니다.
• 기간 비교: 여러 기간의 대차대조표를 비교하여 자산, 부채, 자본의 변화 추이를 파악하는 것이 중요합니다.
• 산업 특성 고려: Google은 기술 기업이므로, 일반 제조업체와는 다른 자산 및 부채 구성을 보일 수 있습니다. 예를 들어, 무형 자산(특허, 상표권 등)의 비중이 높을 수 있습니다.

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경영진 논의 및 분석 (MD&A): 경영진의 시각으로 바라보는 Google

 

재무제표와 함께 반드시 확인해야 할 부분이 바로 경영진 논의 및 분석(Management's Discussion and Analysis, MD&A) 섹션입니다. 이 섹션에서는 Google 경영진이 직접 회사의 재무 상태와 경영 성과를 분석하고, 미래 전망과 위험 요인을 설명합니다. MD&A를 통해 경영진의 시각에서 Google의 강점과 약점, 기회와 위협을 파악할 수 있으며, 투자 결정에 필요한 중요한 정보를 얻을 수 있습니다.

 

Google 재무제표 분석: 핵심 포인트

 

Google의 재무제표를 분석할 때 주목해야 할 핵심 포인트는 다음과 같습니다.

• 수익성: 매출액 대비 순이익 비율은 얼마나 되는가?
• 안정성: 부채 비율은 적절한 수준인가?
• 성장성: 매출액과 순이익이 꾸준히 증가하고 있는가?
• 현금 흐름: 영업 활동으로 충분한 현금을 창출하고 있는가?

이러한 지표들을 종합적으로 분석하여 Google의 재무 상태와 미래 성장 가능성을 평가할 수 있습니다.

주의 사항: 재무제표는 과거의 성과를 보여주는 것이므로, 미래 성과를 보장하지 않습니다. 투자 결정 시에는 재무제표 분석뿐만 아니라 산업 동향, 경쟁 환경, 기술 발전 등 다양한 요소를 종합적으로 고려해야 합니다.

 

 

 

 

주요 출처

 

• https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001652044/000165204424000053/goog-20240331.htm
• https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001652044/000165204424000022/goog-20231231.htm 
• https://www.sec.gov/cgi-bin/browse-edgar?action=getcompany&CIK=0001824723&owner=include&count=40&hidefilings=0 
• https://www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001652044/000165204424000022/goog-20231231.htm 
• https://kr.investing.com/equities/google-inc-financial-summary