2024년 6월 추천 부동산 ETF 종목은? (USA Today)

 

2024년 6월 추천 부동산 ETF 종목은? (USA Today)

▤ 목차

 

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I. REIT ETF 선정 기준

1. AUM (운용 자산 규모)

선정된 모든 REIT ETF는 현재 최소 10억 달러 이상의 운용 자산을 보유하고 있습니다. 높은 AUM은 투자자들의 신뢰와 관심을 나타냅니다.

2. 운용 비용 비율

이 순위에 포함되기 위해 REIT ETF는 0.35% 이하의 순 운용 비용 비율을 가져야 합니다. 모든 조건이 동일하다면, 낮은 운용 비용 비율은 ETF 투자자에게 더 높은 순 수익을 의미합니다.

3. 관리 방식

이 목록의 모든 REIT ETF는 벤치마크 지수를 추종하는 수동 관리 방식입니다. 이들 중 어떤 것도 주식을 적극적으로 선택하거나 파생 상품을 사용하지 않습니다.

4. 지리적 초점

이 순위는 북미 주식 시장에 상장된 REIT를 보유한 ETF에만 집중합니다.

5. 분산 투자

주거용, 산업용 또는 모기지 REIT와 같은 좁은 하위 섹터만 보유한 펀드는 제외되었습니다.

6. 트랙 레코드

이 목록의 각 REIT ETF는 과거 성과를 평가하기 위해 최소 5년 이상의 트랙 레코드를 보유하고 있습니다.

7. 수익률

선정된 모든 REIT ETF는 높은 수익 잠재력을 보장하기 위해 최근 12개월간 최소 2.5%의 수익률을 보유하고 있습니다. REIT ETF의 수익률은 주가 변동에 따라 달라질 수 있습니다.

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II. REIT ETF 선정 방법

1. 자산 규모 및 신뢰성

최소 10억 달러의 AUM과 5년 이상의 트랙 레코드를 가진 ETF를 선정하여 규모가 크고 검증된 성과와 관리 전문성을 보유한 REIT ETF를 식별했다고 합니다. 

2. 비용 효율성

운용 비용 비율을 0.35%로 제한하여 낮은 비용으로 벤치마크 지수를 더 잘 추적하고 수수료로 인한 성과 저하를 최소화했다고 합니다.

3. 분산 투자 및 안정성

다양한 REIT 하위 섹터(예: 소매, 사무실, 의료)에서 다양한 자산을 보유한 ETF만 포함시켜, 특정 섹터의 위험을 줄이고 더 안정적인 수익을 제공할 수 있는 옵션을 제공하였다고 하네요.

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III. 다른 펀드가 제외된 이유

1. 적극 관리형 REIT ETF 제외

적극 관리형 REIT ETF는 수익이나 헤징 등의 목적으로 사용될 수 있지만, 대부분의 경우 장기적으로 벤치마크 지수를 하회한다는 증거가 있습니다. 이 결정의 근거는 S&P Dow Jones Indices의 S&P Indices Versus Active(SPIVA) 스코어카드의 최신 결과를 기반으로 합니다.

2. 비용 제한

운용 비용 비율을 0.35%로 제한하여 비용 효율성이 높은 ETF를 선정했습니다. 낮은 비용의 REIT ETF는 시간이 지남에 따라 벤치마크 지수를 더 잘 추적하고 성과를 향상시킵니다.

3. 자산 규모 및 트랙 레코드 기준

경제적 규모를 갖춘 REIT ETF를 선정하기 위해 최소 10억 달러의 AUM과 5년 이상의 트랙 레코드를 설정했습니다. 이를 통해 신뢰성과 시간 검증된 성과를 가진 ETF를 식별했다고 합니다.

4. 분산 투자 및 안정성

다양한 REIT 하위 섹터에서 자산을 보유한 ETF만 포함하여 특정 섹터의 위험을 줄이고 더 안정적인 수익을 제공할 수 있는 옵션을 제공했습니다. 이를 통해 모기지, 산업 또는 주거용 REIT에만 투자하는 ETF는 제외되었다고 합니다.

5. 수익률 기준

모든 REIT ETF는 최근 12개월 동안 최소 2.5%의 수익률을 보유하여 자본 상승 가능성과 더불어 높은 수준의 소득을 제공했다고 합니다.

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IV. 최종 선정된 리츠 ETF 6개 추천 종목 

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)
The Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)
iShares Core U.S. REIT ETF (USRT)
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

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1. Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

 

 

뱅가드 부동산 ETF(VNQ)는 미국 부동산 시장에 투자하는 ETF로, MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 지수를 추종합니다. 160개 이상의 다양한 미국 REITs(부동산 투자 신탁)에 투자하며, 부동산 개발, 운영 회사, 부동산 서비스 회사 등을 포함합니다.

 

장점:

• 낮은 운용 보수(0.12%): 다른 ETF에 비해 운용 보수가 낮아 투자자에게 유리합니다.
• 폭넓은 분산 투자: 다양한 REIT 하위 섹터에 투자하여 위험을 분산합니다.
• 낮은 포트폴리오 회전율(7.5%): 잦은 매매로 인한 비용 발생을 줄여줍니다.

단점:

• REIT 이외 종목 포함: 부동산 섹터 이외의 주식도 포함하고 있습니다.
• 상위 종목 집중: 시가총액 가중 방식으로 운용되기 때문에 Prologis Inc.와 같은 상위 종목에 자금이 집중될 수 있습니다.
• 자본 환급 발생 가능성: 때때로 투자 자본의 일부를 환급하는 경우가 있습니다.

추가 정보:

• 12개월 수익률: 2월 1일 기준 11.79% (이 정보는 이미지에 명시된 날짜 기준이며, 현재 수익률과 다를 수 있습니다.)

결론: VNQ는 낮은 운용 보수와 폭넓은 분산 투자를 통해 미국 부동산 시장에 투자하려는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 하지만 상위 종목 집중과 자본 환급 가능성 등 단점도 고려해야 합니다.

 

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2. Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)

 

Schwab U.S. REIT ETF (SCHH)는 120개 이상의 REIT에 투자하는 미국 부동산 투자 신탁 ETF입니다. 찰스 슈왑에서 운용하며, 다우존스 미국 전체 REIT 상한 지수를 추종합니다.

주요 특징:

• 낮은 운용 보수: 연간 운용 보수가 0.07%로 매우 낮습니다.
• 낮은 포트폴리오 회전율: 잦은 매매로 인한 비용 발생을 줄여줍니다.
• REIT에만 집중: 부동산 서비스 회사, 모기지 REIT, 하이브리드 REIT 등을 제외하고 순수 REIT에만 투자합니다.
• 뱅가드 REIT ETF(VNQ)보다 덜 집중된 포트폴리오: 최대 보유 종목인 Prologis의 비중이 9.5% 정도로, VNQ보다 덜 집중되어 있습니다.

장점:

• 낮은 운용 보수(0.07%)
• 낮은 포트폴리오 회전율
• REIT에만 집중하는 인덱스

단점:

• 뱅가드 VNQ보다 역사적으로 낮은 수익률
• 다른 REIT ETF보다 낮은 배당 수익률
• 낮은 운용 자산 규모(AUM)

참고:

• 2023년 2월 1일 기준 12개월 수익률은 11.21%입니다. (이 정보는 이미지에 명시된 날짜 기준이며, 현재 수익률과 다를 수 있습니다.)

결론: SCHH는 낮은 운용 보수와 REIT에만 집중하는 투자 전략을 통해 미국 부동산 시장에 투자하려는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 하지만 뱅가드 VNQ보다 낮은 수익률과 배당 수익률, 낮은 운용 자산 규모 등 단점도 고려해야 합니다.

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3.The Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)

 

 

Real Estate Select Sector SPDR Fund (XLRE)는 미국 S&P 500 지수 내 부동산 섹터에 투자하는 ETF입니다. State Street Global Advisors에서 운용하며, S&P 500 부동산 지수를 추종합니다.

 

주요 특징:

• S&P 500 부동산 섹터에 집중 투자: 약 30개의 REITs(부동산 투자 신탁) 및 부동산 관리 개발 회사에 투자합니다.
• 모기지 REITs 제외: 다른 REIT ETF와 마찬가지로 모기지 REIT는 포함하지 않습니다.
• 낮은 운용 보수(0.09%): 투자자에게 유리한 낮은 운용 보수를 제공합니다.
• 높은 거래량과 낮은 매수-매도 스프레드: 유동성이 높아 거래가 용이합니다.

장점:

• 낮은 운용 보수 (0.10%)
• S&P 500 브랜드 인지도
• 높은 거래량과 낮은 매수-매도 스프레드로 인한 높은 유동성

단점:

• 상위 종목 집중 현상: 포트폴리오가 상위 종목에 집중되어 있습니다.
• 약 30개 종목으로 구성된 소규모 포트폴리오: 다른 ETF에 비해 포트폴리오 규모가 작습니다.
• 일부 비 REIT 부동산 주식 포함: REIT 이외의 부동산 관련 주식도 포함하고 있습니다.

참고:

• 2023년 2월 1일 기준 12개월 수익률은 12.37%입니다. (이 정보는 이미지에 명시된 날짜 기준이며, 현재 수익률과 다를 수 있습니다.)

결론: XLRE는 S&P 500 부동산 섹터에 집중 투자하고 싶은 투자자에게 적합한 ETF입니다. 낮은 운용 보수와 높은 유동성이 장점이지만, 상위 종목 집중 현상과 소규모 포트폴리오 등 단점도 고려해야 합니다.

 

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4. iShares Core U.S. REIT ETF (USRT)

 

iShares Core U.S. REIT ETF (USRT)는 미국 부동산 시장에 투자하는 ETF로, FTSE Nareit Equity REITs Index를 추종합니다. BlackRock에서 운용하며, 약 130개의 미국 REITs에 시가총액 가중 방식으로 투자합니다.

 

주요 특징:

• 낮은 운용 보수: 연간 운용 보수가 0.08%로 매우 낮습니다.
• 다양한 REIT 하위 섹터에 분산 투자: 산업용 REITs(16.6%)와 리테일 REITs(15.9%) 비중이 가장 높지만, 다양한 부동산 섹터에 분산 투자하여 위험을 줄입니다.
• 130개 이상의 종목 보유: 많은 수의 종목을 보유하여 개별 종목 리스크를 낮춥니다.

장점:

• 낮은 운용 보수 (0.08%)
• 다양한 REIT 하위 섹터에 대한 폭넓은 분산 투자
• 많은 수의 종목 보유

단점:

• 낮은 운용 자산 규모 (AUM): 다른 REIT ETF에 비해 운용 자산 규모가 작습니다.
• 상위 종목 집중: Prologis가 11.4%를 차지하는 등, 상위 종목에 대한 집중도가 높습니다.
• 뱅가드 REIT ETF(VNQ) 및 State Street의 XLRE에 비해 낮은 배당 수익률: 다른 유사 ETF에 비해 배당 수익률이 낮습니다.

참고:

• 2023년 2월 1일 기준 12개월 수익률은 13.67%입니다. (이 정보는 이미지에 명시된 날짜 기준이며, 현재 수익률과 다를 수 있습니다.)

결론: USRT는 낮은 운용 보수와 다양한 REITs에 대한 분산 투자를 통해 미국 부동산 시장에 효율적으로 투자하려는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 하지만 운용 자산 규모가 작고, 상위 종목 집중도가 높으며, 배당 수익률이 낮다는 점은 고려해야 할 요소입니다.

 

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5. SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

 

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)는 2001년 4월부터 운용되고 있는 미국 부동산 투자 신탁(REIT) ETF입니다. Dow Jones U.S. Select REIT Index를 추종하며, 100개 이상의 시가총액 가중 방식으로 구성된 REIT 종목에 투자합니다.

 

주요 특징:

• REIT에만 투자: 1960년 REIT법에 따라 부동산을 소유하거나 운영하는 회사에만 투자하며, 비 REIT 부동산 관련 주식은 포함하지 않습니다.
• 높은 배당 수익률: 다른 REIT ETF에 비해 상대적으로 높은 배당 수익률을 제공합니다.
• 다양한 REIT 하위 섹터에 분산 투자: 다양한 부동산 하위 섹터에 투자하여 위험을 분산합니다.

장점:

• 비교적 높은 배당 수익률
• 비 REIT 부동산 관련 주식 제외
• 다양한 REIT 하위 섹터에 분산 투자

단점:

• 높은 운용 보수(0.25%)
• State Street의 XLRE보다 낮은 성과
• 낮은 운용 자산 규모(AUM)

참고:

• 2023년 2월 1일 기준 12개월 수익률은 13.78%입니다.

결론: RWR은 높은 배당 수익률과 REIT에만 집중 투자하는 특징을 가진 ETF입니다. 하지만 높은 운용 보수와 State Street의 XLRE보다 낮은 성과, 낮은 운용 자산 규모는 투자 시 고려해야 할 단점입니다.

 

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6. iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

 

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)는 미국 부동산 투자 신탁(REIT)에 투자하는 ETF로, Cohen & Steers Realty Majors Index를 추종합니다. BlackRock에서 운용하며, 2001년 1월부터 운용되어 온 역사 깊은 ETF입니다.

 

주요 특징:

• 높은 유동성: 거래량이 많아 매매가 용이합니다.
• 덜 집중된 포트폴리오: 다른 REIT ETF에 비해 상위 종목 집중도가 낮습니다.
• 다양한 REIT 하위 섹터에 분산 투자: 다양한 부동산 하위 섹터에 투자하여 위험을 분산합니다.
• 세금 손실 수확 파트너: iShares Core U.S. REIT ETF(USRT)와 함께 세금 손실 수확 전략에 활용될 수 있습니다.

장점:

• 높은 유동성
• 덜 집중된 포트폴리오
• 다양한 REIT 하위 섹터에 분산 투자

단점:

• 높은 운용 보수(0.33%)
• USRT보다 낮은 운용 자산 규모(AUM)
• 30개 종목으로 구성된 소규모 포트폴리오

참고:

• 2023년 2월 1일 기준 12개월 수익률은 10.39%입니다. (이 정보는 이미지에 명시된 날짜 기준이며, 현재 수익률과 다를 수 있습니다.)

결론: ICF는 높은 유동성과 덜 집중된 포트폴리오를 통해 미국 부동산 시장에 투자하려는 투자자에게 적합한 ETF입니다. 하지만 높은 운용 보수와 USRT보다 낮은 운용 자산 규모, 소규모 포트폴리오 등 단점도 고려해야 합니다.